Fue considerada desde el comienzo como un monopolio real, ya que para dedicarse a ella se hacia necesaria una concesión del soberano.
Durante este periodo, las demás actividades entraron en decadencia y las zonas de explotación se empobrecieron y despoblaron
Las principales características de este ciclo son: Sistema de plantación y monocultivo
Esta explotación estuvo a cargo de empresas que utilizaban mano de obra esclava tanto indígena como africana.
Era un producto valorado en el mercado europeo y los portugueses ya plantaban este recurso en otros lugares y, por lo tanto, tenían técnicas de plantación.
Ciclo de la caña de azúcar
Ciclo del oro
Ciclo palo de Brasil
La explotación de este recurso fue rudimentaria, destruyendo las selvas nativas de donde se extraía la madera.